분류 전체보기54 고려아연 투자 (트로이카 드라이브, 이차전지, 밸류에이션) 2025년 하반기, 고려아연 주식을 처음 분할 매수하던 날을 지금도 기억합니다. 경영권 분쟁이 한창이던 때라 주변에선 "왜 굳이 저 난리통에 들어가느냐"는 말을 들었는데, 저는 오히려 그 분쟁이 만들어낸 변동성을 기회로 읽었습니다. 50대에 접어들어 안정을 추구해야 할 시점이었지만, 제가 분석한 고려아연은 단순한 고위험 종목이 아니었습니다.아연을 캐는 회사가 배터리 소재 기업이 되는 과정솔직히 처음엔 저도 반신반의했습니다. 1974년 설립 이후 50년 가까이 아연과 납을 녹여온 회사가 이차전지 밸류체인(battery value chain)에 진입한다는 게 쉽게 그려지지 않았거든요. 여기서 이차전지 밸류체인이란 배터리의 핵심 소재인 양극재, 전구체, 니켈 등 원재료부터 완성된 배터리 셀까지 이어지는 생산 .. 2026. 5. 5. 하나금융지주 투자 (실적분석, 주주환원, 밸류업) 금융주는 지루하다는 말, 저도 한때는 당연하게 받아들였습니다. 그런데 2026년 초 하나금융지주를 포트폴리오에 담고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 분기 순이익 1조 2,100억 원, 역대 최대 실적. 배당금은 전년 대비 20% 이상 증가. 시세 차익에 현금 흐름까지 동시에 챙기는 경험을 하고 나니, 금융주가 지루하다는 건 제대로 들여다보지 않은 말이라는 걸 실감했습니다.실적으로 검증한 하나금융지주의 수익 구조일반적으로 은행주는 금리 상승기에 잠깐 좋았다가, 금리가 꺾이면 수익도 같이 꺾인다고 알려져 있습니다. 저도 그렇게 생각하고 진입을 망설였던 시기가 있었습니다. 그런데 2026년 1분기 실적을 뜯어보니 조금 다른 그림이 보였습니다.핵심이익, 즉 이자이익과 수수료이익을 합산한 수치가 3조 1,731.. 2026. 5. 5. LG화학 실적 분석 (적자전환, 에너지솔루션, 양극재) 2026년 1분기, LG화학이 영업손실 497억 원으로 적자 전환했습니다. 숫자만 보면 당장 팔아야 할 것 같지만, 저는 이 실적 발표 이후 오히려 주가 반등으로 약 26%의 수익을 실현했습니다. 그 판단의 근거가 무엇이었는지, 그리고 이 종목이 모든 투자자에게 맞는 선택인지 솔직하게 풀어보겠습니다.적자 전환의 진짜 원인, 숫자 뒤를 봐야 합니다솔직히 이건 예상 밖이었습니다. LG화학 전체 영업손실의 대부분은 자회사인 LG에너지솔루션 한 곳에서 나왔습니다. LG에너지솔루션은 1분기에만 2078억 원의 영업손실을 기록했는데, 이유가 단순히 수요 부진만은 아니었습니다.여기서 ESS(에너지 저장 장치)라는 개념을 짚어드릴 필요가 있습니다. ESS란 태양광·풍력 같은 재생에너지에서 생산한 전력을 배터리에 저장해.. 2026. 5. 3. 삼성중공업 1분기 실적 (영업이익, FLNG, 수주잔고) 2026년 1분기, 삼성중공업의 영업이익이 전년 동기 대비 122% 폭증했습니다. 숫자를 처음 확인하던 순간, 솔직히 이건 예상보다 빠른 속도였습니다. 2025년 초 만 원 초반대에서 이 회사의 가능성을 보고 매집을 시작했던 저로서는, 그 선택이 틀리지 않았다는 확신이 드는 분기였습니다.FLNG와 LNG운반선이 만들어낸 실적 폭발이번 1분기 실적의 핵심은 두 가지입니다. LNG운반선 중심으로 포트폴리오를 재편한 조선 부문, 그리고 말레이시아 ZLNG, 캐나다 Cedar, 모잠비크 Coral 등 대형 FLNG 프로젝트들이 본격적인 공정에 진입한 해양 부문입니다.여기서 FLNG(Floating LNG)란, 바다 위에 떠 있는 채로 천연가스를 생산하고 액화까지 처리하는 부유식 설비를 의미합니다. 육상 플랜트를.. 2026. 5. 3. 현대로템 투자 (K2 전차, 수주잔고, 밸류에이션) 철도 차량 만들던 회사에 투자하면 얼마나 오르겠냐고요? 저도 처음엔 그렇게 생각했습니다. 그런데 지금 현대로템의 방산 부문 영업이익률은 27%를 넘겼고, 연간 영업이익은 창사 이래 처음으로 1조 원을 돌파했습니다. 철도주인 줄 알고 외면했다가 방산 성장주로 리레이팅되는 순간을 놓친 분들이 적지 않습니다. 이 글은 그 구조를 제때 파악한 제 경험에서 출발합니다.K2 전차가 만든 수익 구조의 역전현대로템을 철도 기업으로 기억하는 분이 많지만, 지금 이 회사 영업이익의 90% 이상은 디펜스솔루션 부문, 즉 방산에서 나옵니다. 핵심은 K2 블랙팬서 전차입니다. 1,500마력 파워팩과 유압식 현가장치(ISU)를 탑재한 이 전차는 단순한 성능 우위보다 '납기'에서 차별화됩니다. 유압식 현가장치란 노면 상황에 따라 .. 2026. 5. 3. 한미반도체 투자 (TC본더, 수익실현, 리스크) 주변에 AI 관련 주식으로 수익을 냈다는 이야기를 들을 때마다 괜히 속이 쓰렸던 경험, 한 번쯤 있지 않으신가요. 저도 그런 시절이 있었습니다. 그런데 2026년 상반기, 한미반도체에서 약 120%의 수익을 실현하고 나서야 비로소 그 괴로움이 어디서 왔는지 알게 되었습니다. 테마에 올라탄 게 아니라, 제대로 된 기업을 끝까지 신뢰한 것과 그렇지 못한 것의 차이였습니다.TC본더 독점 구조와 수익 실현까지의 여정제가 한미반도체를 처음 진지하게 들여다본 건 주가가 10만 원대 후반 박스권에서 좀처럼 벗어나지 못하던 시기였습니다. 당시 시장은 엔비디아 실적 서프라이즈에 흥분해 있었고, SK하이닉스의 설비 투자 확대 소식이 연달아 터져 나오던 때였습니다. 직접 겪어보니, 이런 수급 흐름이 겹칠 때가 오히려 진입 .. 2026. 5. 3. 이전 1 ··· 3 4 5 6 7 8 9 다음
