분류 전체보기54 SK스퀘어 분석 (지주사할인, NAV, 주주환원) 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 2024년 초만 해도 시장은 SK스퀘어를 그냥 'SK하이닉스 파생 상품' 정도로 취급했습니다. 그런데 2025년 연결 영업이익이 무려 8조 7,974억 원을 찍으며 사상 최대 실적을 기록했고, 시가총액은 약 81.5조 원까지 불어났습니다. 저는 이 시기에 이 종목을 들고 있던 사람으로서, 시장이 얼마나 오랫동안 이 기업을 과소평가해 왔는지를 직접 체감했습니다.지주사 할인이라는 벽, SK스퀘어는 어떻게 뚫었나제가 SK스퀘어를 처음 들여다봤을 때 가장 먼저 확인한 건 NAV 할인율이었습니다. NAV(순자산가치)란 보유 자회사 지분의 시장 가치 합산액에서 순차입금을 제외한 수치로, 지주회사의 '이론적 주가'를 계산하는 핵심 지표입니다. 2024년 당시 SK스퀘어의 NAV 할인율.. 2026. 5. 1. 삼성전기 주식 (MLCC, FC-BGA, 유리기판) 주가가 10만 원대 박스권에 갇혀 있을 때 오히려 더 사야 한다고 생각한다면, 이상한 사람일까요? 저는 2025년 말 딱 그 생각을 했고, 결국 틀리지 않았습니다. 2026년 1분기, 삼성전기는 창사 이래 처음으로 분기 매출 3조 원을 돌파했습니다. AI 인프라와 전장 부품이라는 두 개의 엔진이 동시에 불을 뿜은 결과였습니다.MLCC와 FC-BGA, 지금 사야 할 이유가 생겼다많은 분들이 삼성전기를 여전히 '스마트폰 부품 회사'로 기억합니다. 저도 처음엔 그랬습니다. 그런데 제가 직접 실적 자료를 뜯어보면서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 이 회사가 벌어들이는 돈의 출처가 조용히, 그러나 확실하게 바뀌고 있었습니다.핵심은 MLCC(적층세라믹콘덴서)입니다. 여기서 MLCC란 전자기기 안에서 전류 흐름을 안정시.. 2026. 5. 1. 현대모비스 주식 (저평가, SDV전환, 주주환원) 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 현대모비스를 처음 들여다봤을 때, 저는 그냥 현대차 부품이나 납품하는 묵직한 대기업 계열사 정도로만 생각했습니다. 그런데 CES 2026에서 공개된 아틀라스 액추에이터와 M.Vics 7.0 콕핏 기술을 보면서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 이 회사가 자동차 부품사인지, 소프트웨어 기업인지 구분이 안 될 정도였습니다. 2025년 매출 61조 1,181억 원이라는 사상 최대 실적 뒤에 숨어 있는 체질 변화가 훨씬 더 중요한 이야기였습니다.저평가 국면에서 제가 확인한 것들일반적으로 대형 제조주는 주가 변동이 느리고 재미없다고 알려져 있지만, 제 경험상 이건 좀 다릅니다. 현대모비스 주가가 지배구조 이슈와 전동화 원가 부담으로 짓눌려 있던 시기에, 저는 오히려 재무 구조를 뜯어보기.. 2026. 5. 1. 한화에어로스페이스 실적 분석, 구조적 성장 전략, 글로벌 미래 비전 한화에어로스페이스는 이미 37조 2,000억 원에 달하는 수주 잔고를 확보하며 향후 5년 이상의 먹거리를 마련해 둔 상태이며, 2026년 이후에도 이어질 대규모 인도 물량은 안정적인 성장을 담보합니다. ESG 경영을 통한 투명한 지배구조와 사회적 책임 이행 또한 기업의 장기적 생존과 가치 제고를 위한 밑거름이 되고 있습니다. 저는 이 종목을 단기적 변동성을 넘어, 글로벌 방산 공급망의 핵심 파트너로 진화하는 한화에어로스페이스의 장기적인 성장에 큰 관심을 가지고 지켜보고 있습니다.한화에어로스페이스 실적 분석2025년 한화에어로스페이스는 대한민국 방위산업 역사상 전례 없는 기록을 경신하며 '방산 대장주'로서의 입지를 공고히 했습니다. 연결 기준 매출액은 26조 6,078억 원을 달성했으며, 영업이익은 사상 .. 2026. 5. 1. 효성중공업 (슈퍼사이클, 수주잔고, 투자리스크) 미국에 설치된 765kV 초고압 변압기의 약 절반이 효성중공업 제품입니다. 이 숫자를 처음 접했을 때 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 국내 중견 기업이 세계 최대 전력 시장에서 이 정도 점유율을 쥐고 있다는 사실이 매수를 결심하게 만든 결정적인 한 방이었습니다.슈퍼사이클 진입, 숫자가 말해준다2026년 1분기 기준 효성중공업의 중공업 부문 수주잔고는 15.1조원을 넘어섰습니다. 수주잔고란 이미 계약이 완료되어 앞으로 매출로 인식될 일감의 총합을 의미합니다. 현재 연간 매출 기준으로 5년치 이상의 물량을 미리 확보한 셈입니다.저는 이 수치를 보고 분할 매수로 접근했습니다. 이미 수주가 확정된 물량이 이만큼 쌓여 있다면, 향후 2~3년의 매출은 어느 정도 예측 가능한 범위 안에 들어온다고 판단했습니다. 물론.. 2026. 5. 1. HD현대중공업 투자 (슈퍼사이클, 실적분석, 미래전망) 솔직히 처음 조선주 투자를 고민할 때 "경기 민감주는 타이밍이 전부"라는 말을 너무 믿었습니다. 그런데 HD현대중공업을 들여다볼수록, 이건 단순한 경기 배팅이 아니라 산업 구조 자체가 바뀌는 이야기였습니다. 2025년 영업이익 2조 375억 원, ROE 18.8%. 이 숫자들이 어떻게 만들어졌는지 제 경험과 함께 짚어보겠습니다.슈퍼사이클의 본질: 이번엔 정말 다른가일반적으로 조선업의 호황은 단순히 물동량이 늘어나는 시기에 온다고 알려져 있습니다. 그런데 제가 2023년 말부터 이 종목을 분석하면서 느낀 건 조금 달랐습니다. 이번 사이클의 핵심 동력은 IMO(국제해양기구)의 탄소 배출 규제, 즉 환경 규제에 의한 강제 교체 수요라는 점이었습니다. IMO는 2050년까지 국제 해운의 온실가스 순배출 제로를 .. 2026. 4. 30. 이전 1 ··· 5 6 7 8 9 다음
