분류 전체보기54 삼성중공업 주식 (FLNG 기술력, 수주 잔고, 턴어라운드) 솔직히 고백하자면, 저는 한때 조선주를 쳐다보지도 않았습니다. 수주 가뭄에 유가 폭락까지 겹치던 시절, 주변에서 "조선업은 끝났다"는 말이 넘쳐났고, 저도 그 분위기에 절반쯤 동의하고 있었습니다. 그럼에도 삼성중공업을 다시 들여다보게 된 건 FLNG라는 세 글자 때문이었습니다. 그 선택이 어떤 결과로 이어졌는지, 지금부터 솔직하게 풀어보겠습니다.FLNG 기술력, 남들이 못 따라오는 이유가 있었습니다삼성중공업 주식을 처음 진지하게 검토했을 때, 저는 FLNG라는 키워드에 꽤 오래 머물렀습니다. FLNG(Floating LNG)란 바다 위에 떠 있는 채로 천연가스를 생산·액화·저장까지 처리하는 해양 설비를 말합니다. 쉽게 말해 육상의 가스 처리 공장을 통째로 배 위에 올려놓은 것인데, 이 기술은 아무 조선사.. 2026. 5. 13. 카카오 주식 (역발상투자, 펀더멘털, 지배구조) 카카오 주가는 플랫폼 규제 이슈와 사법 리스크가 겹치면서 한때 고점 대비 70% 이상 하락한 구간을 지나왔습니다. 저는 그 하락장 한가운데서 분할 매수를 시작했고, 결국 목표 수익을 달성했습니다. 지금 카카오를 사야 할지, 피해야 할지 — 이 글은 그 경험을 바탕으로 양쪽 시각을 모두 짚어보는 글입니다.역발상투자로 카카오를 담았던 이유카카오 주가가 바닥을 찍던 시기, 시장에는 온통 부정적인 뉴스만 가득했습니다. 그런데 저는 오히려 그 시점에 매수를 시작했습니다. 이유는 단순했습니다. 카카오톡 월간 활성 사용자(MAU)가 4,500만 명을 상회하는 상황에서, 플랫폼 자체의 해자가 단기간에 무너지기는 어렵다고 판단했기 때문입니다. 여기서 해자(Economic Moat)란 특정 기업이 경쟁자로부터 자신의 시장.. 2026. 5. 12. HMM 주식 투자 (운임지수, 매수전략, 투자리스크) 해운주로 돈을 번다는 말, 반은 맞고 반은 틀립니다. 저도 처음에는 "국내 1위 컨테이너 선사면 무조건 사두면 오르겠지"라고 안일하게 생각했습니다. 실제로 분할 매수에 나섰다가 몇 달째 주가가 제자리를 맴도는 걸 보며 이 종목이 얼마나 매크로 변수에 종속된 종목인지 뼈저리게 느꼈습니다. HMM은 단순한 주식이 아니라 글로벌 물류 흐름 전체를 읽어야 하는 퍼즐이었습니다.운임지수로 읽는 HMM의 수익 구조HMM 투자를 고민할 때 가장 먼저 확인해야 할 숫자가 있습니다. 바로 SCFI(Shanghai Containerized Freight Index), 즉 상하이컨테이너운임지수입니다. 여기서 SCFI란 상하이에서 출발하는 컨테이너 화물의 운임 수준을 매주 집계해 발표하는 지표로, 글로벌 해운 시장의 체온계 역.. 2026. 5. 12. 현대글로비스 (PCTC, 피지컬AI, 스마트물류) '배당이나 받는 안정적인 물류주'라고만 생각했던 종목이 14% 넘게 단기 급등했을 때, 저는 뭔가 놓치고 있었던 게 아닐까 다시 돌아봤습니다. 현대글로비스가 단순히 현대차 물량을 실어나르는 계열사에서 벗어나, AI와 로봇이 결합된 스마트 물류 플랫폼으로 체질을 바꾸고 있다는 신호를 포착한 뒤 투자를 결정했고, 결과적으로 그 판단은 옳았습니다.글로비스 리더호와 PCTC, 숫자가 말해주는 것현대글로비스가 최근 운항에 투입한 '글로비스 리더호'는 PCTC(Pure Car and Truck Carrier) 선종 중에서도 초대형급에 속합니다. 여기서 PCTC란 완성차와 트럭을 전문으로 운반하는 자동차 운반선을 뜻합니다. 일반 화물선과 달리 내부가 층층이 나뉜 덱(Deck) 구조로 설계되어 수천 대의 차량을 안전하.. 2026. 5. 12. KT&G 주식 투자 (시장 배경, 배당·주주환원, 방어주 전망) 시장이 흔들릴 때마다 "지금 뭘 사야 하지?"라는 질문이 머릿속을 맴돌지 않으셨습니까? 저도 그랬습니다. 변동성이 극심했던 시기에 포트폴리오 방어를 고민하다 결국 KT&G를 선택했고, 솔직히 처음엔 꽤 망설였습니다. 담배 회사에 돈을 넣는다는 게 개인적으로 내키지 않았거든요. 그럼에도 투자한 결과를 지금부터 솔직하게 풀어보겠습니다.왜 하필 지금, 이 시장 배경에서 KT&G였나요즘 같은 고금리·고물가 국면에서 투자자들이 가장 먼저 찾는 것이 무엇인지 아십니까? 바로 수요 탄력성이 낮은 소비재입니다. 수요 탄력성이란 가격이 오르거나 경기가 나빠져도 소비량이 크게 줄지 않는 특성을 말합니다. 담배가 대표적인 예인데, KT&G는 국내 담배 시장에서 압도적인 점유율을 유지하며 이 특성을 그대로 실적에 반영해 왔습.. 2026. 5. 11. SK스퀘어 투자 (NAV 할인, 자사주 소각, HBM) AI 반도체 열풍이 본격화되던 시점, 저는 SK스퀘어라는 종목에 조용히 비중을 실었습니다. 당시 주변에서는 "지주사는 답답하다"는 말을 많이 했습니다. 직접 겪어보니 그 편견을 깨는 데 그리 오랜 시간이 걸리지 않았습니다.NAV 할인과 자사주 소각, 제가 베팅한 이유그때 시장이 SK스퀘어를 보는 시각은 단순했습니다. "SK하이닉스 주식을 간접적으로 들고 있는 지주사"라는 것이었고, 덕분에 주가는 NAV(순자산가치) 대비 과도하게 낮은 수준에서 형성되어 있었습니다. 여기서 NAV란 회사가 보유한 자산의 총가치에서 부채를 뺀 값으로, 쉽게 말해 "이 회사를 지금 당장 해체하면 얼마를 돌려받을 수 있는가"를 나타내는 지표입니다. 지주사는 구조적으로 이 NAV보다 낮은 주가로 거래되는 경향이 있는데, 이를 '지.. 2026. 5. 11. 이전 1 2 3 4 5 6 ··· 9 다음
