철강주2 POSCO홀딩스 (어닝서프라이즈, 리튬사업, 밸류에이션) 솔직히 저는 처음에 POSCO홀딩스를 그냥 철강 회사로만 봤습니다. 실제로 매수를 고민하면서도 "이거 그냥 경기 민감주 아닌가?" 하는 의구심이 한참 동안 머릿속을 떠나지 않았습니다. 그런데 아르헨티나 리튬 공장 소식과 1분기 어닝서프라이즈(Earnings Surprise)가 겹치면서 제 생각이 완전히 바뀌었고, 결국 15%를 넘는 수익을 챙기는 경험을 했습니다. 이 글은 그 과정에서 배운 것들을 정리한 기록입니다.어닝서프라이즈와 밸류에이션 재평가처음 분할 매수를 시작했을 때, 시장 분위기는 철강 시황 악화 우려로 가득했습니다. "POSCO홀딩스는 이제 한물갔다"는 의견도 있었고, 저도 솔직히 반신반의하며 소량씩 담기 시작했습니다. 그런데 제가 직접 IR 자료를 들여다보면서 판단이 달라졌습니다. 단순한 .. 2026. 5. 14. 포스코홀딩스 (리튬 수직계열화, 수소환원제철, 주주환원) 2026년 3월, 아르헨티나 살 데 오로 법인이 사상 첫 월간 흑자를 기록했습니다. 그 뉴스를 확인하던 순간, 솔직히 손이 떨렸습니다. 2025년 하반기에 리튬 가격이 바닥권에 머물고 있을 때 매수 포지션을 쌓았던 저로서는, 그 숫자 하나가 단순한 실적 데이터가 아니라 2년 가까운 기다림의 답처럼 느껴졌기 때문입니다. 포스코홀딩스가 '철강 회사'라는 프레임에서 벗어나 '소재 기업'으로 리레이팅 받을 수 있는지, 그 분기점을 직접 지켜본 경험을 공유합니다.리튬 수직계열화, 기대와 현실의 간극일반적으로 '수직 계열화'라는 표현이 나오면 그저 홍보성 문구 정도로 흘려듣는 경우가 많습니다. 저도 처음엔 그랬습니다. 그런데 포스코홀딩스의 경우는 실제로 뜯어볼수록 구조가 달랐습니다. 여기서 수직 계열화(Full V.. 2026. 5. 2. 이전 1 다음
