슈퍼사이클2 효성중공업 (슈퍼사이클, 수주잔고, 투자리스크) 미국에 설치된 765kV 초고압 변압기의 약 절반이 효성중공업 제품입니다. 이 숫자를 처음 접했을 때 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 국내 중견 기업이 세계 최대 전력 시장에서 이 정도 점유율을 쥐고 있다는 사실이 매수를 결심하게 만든 결정적인 한 방이었습니다.슈퍼사이클 진입, 숫자가 말해준다2026년 1분기 기준 효성중공업의 중공업 부문 수주잔고는 15.1조원을 넘어섰습니다. 수주잔고란 이미 계약이 완료되어 앞으로 매출로 인식될 일감의 총합을 의미합니다. 현재 연간 매출 기준으로 5년치 이상의 물량을 미리 확보한 셈입니다.저는 이 수치를 보고 분할 매수로 접근했습니다. 이미 수주가 확정된 물량이 이만큼 쌓여 있다면, 향후 2~3년의 매출은 어느 정도 예측 가능한 범위 안에 들어온다고 판단했습니다. 물론.. 2026. 5. 1. HD현대중공업 투자 (슈퍼사이클, 실적분석, 미래전망) 솔직히 처음 조선주 투자를 고민할 때 "경기 민감주는 타이밍이 전부"라는 말을 너무 믿었습니다. 그런데 HD현대중공업을 들여다볼수록, 이건 단순한 경기 배팅이 아니라 산업 구조 자체가 바뀌는 이야기였습니다. 2025년 영업이익 2조 375억 원, ROE 18.8%. 이 숫자들이 어떻게 만들어졌는지 제 경험과 함께 짚어보겠습니다.슈퍼사이클의 본질: 이번엔 정말 다른가일반적으로 조선업의 호황은 단순히 물동량이 늘어나는 시기에 온다고 알려져 있습니다. 그런데 제가 2023년 말부터 이 종목을 분석하면서 느낀 건 조금 달랐습니다. 이번 사이클의 핵심 동력은 IMO(국제해양기구)의 탄소 배출 규제, 즉 환경 규제에 의한 강제 교체 수요라는 점이었습니다. IMO는 2050년까지 국제 해운의 온실가스 순배출 제로를 .. 2026. 4. 30. 이전 1 다음
