성장주투자5 카카오 주식 (실적개선, 카나나, 프레너미) 솔직히 고백하면, 저는 카카오가 바닥을 찍던 시점에 살 용기가 없었습니다. 사법 리스크에 계열사 어닝쇼크까지 겹친 그 시기에는 저처럼 보수적인 투자 성향을 가진 사람이라면 당연히 손을 못 댔을 것입니다. 그런데 막상 그 구간을 돌이켜 보니, 시장이 가장 무서워할 때가 오히려 기회였다는 사실을 뼈저리게 느꼈습니다. 카카오가 2025년 연결 기준 영업이익 7,320억 원으로 창사 이래 최대 실적을 기록하고, 2026년 1분기에도 시장 전망치를 훌쩍 넘는 어닝 서프라이즈를 달성한 지금, 그때의 결단에 대해 다시 생각하게 됩니다.역대 최대 실적, 체질이 바뀐 것인가 숫자가 좋은 것인가카카오는 2025년 연간 매출 8조 991억 원을 달성하며 연 매출 8조 원 돌파라는 이정표를 세웠습니다. 영업이익은 전년 대비 .. 2026. 5. 20. 한미반도체 주가 (TC본더, HBM, 투자전략) 솔직히 저는 AI 반도체 붐이 오기 전까지 후공정 장비 기업을 거의 들여다보지 않았습니다. 엔비디아, TSMC처럼 이름만 대면 알 만한 전공정 쪽에만 눈길이 쏠렸던 거죠. 그런데 어느 시점부터 SK하이닉스의 HBM 공급 이야기가 슬금슬금 나오기 시작하면서, 저는 생각이 완전히 바뀌었습니다. 쌓아 올리는 칩의 수율을 결국 결정짓는 것은 후공정의 정밀도라는 걸 그때 처음으로 제대로 인식했습니다.TC본더 기술력, 숫자로 보면 더 선명합니다한미반도체가 주목받는 핵심은 TC 본더(Thermal Compression Bonder) 기술에 있습니다. TC 본더란 반도체 칩을 열과 압력을 동시에 가해 정밀하게 접합하는 후공정 장비로, 쉽게 말해 여러 층의 칩을 틀어짐 없이 붙여주는 초정밀 접착기라고 보시면 됩니다. H.. 2026. 5. 15. 카카오 주식 (플랫폼, AI전환, 투자판단) 저도 처음엔 카카오가 단순히 '카카오톡 회사'라고만 생각했습니다. 그런데 카카오뱅크, 카카오페이, 카카오모빌리티까지 계열사들이 줄줄이 상장하던 시기에 직접 주식을 사면서 생각이 완전히 달라졌습니다. 그 경험을 바탕으로, 지금 카카오 주식을 두고 고민하는 분들에게 실질적으로 도움이 될 이야기를 풀어보겠습니다.카카오 플랫폼의 진짜 경쟁력은 어디서 나오는가제가 카카오에 처음 투자를 결정했을 때, 가장 크게 믿었던 것은 플랫폼이 가진 네트워크 효과였습니다. 네트워크 효과(Network Effect)란 사용자가 늘어날수록 서비스의 가치가 기하급수적으로 커지는 현상을 말합니다. 카카오톡은 국내 모바일 메신저 시장에서 사실상 독점적 지위를 가지고 있고, 이 기반 위에 쇼핑, 결제, 택시 호출, 콘텐츠 소비까지 일상의.. 2026. 5. 11. 현대로템 투자 (K2 전차, 수주잔고, 밸류에이션) 철도 차량 만들던 회사에 투자하면 얼마나 오르겠냐고요? 저도 처음엔 그렇게 생각했습니다. 그런데 지금 현대로템의 방산 부문 영업이익률은 27%를 넘겼고, 연간 영업이익은 창사 이래 처음으로 1조 원을 돌파했습니다. 철도주인 줄 알고 외면했다가 방산 성장주로 리레이팅되는 순간을 놓친 분들이 적지 않습니다. 이 글은 그 구조를 제때 파악한 제 경험에서 출발합니다.K2 전차가 만든 수익 구조의 역전현대로템을 철도 기업으로 기억하는 분이 많지만, 지금 이 회사 영업이익의 90% 이상은 디펜스솔루션 부문, 즉 방산에서 나옵니다. 핵심은 K2 블랙팬서 전차입니다. 1,500마력 파워팩과 유압식 현가장치(ISU)를 탑재한 이 전차는 단순한 성능 우위보다 '납기'에서 차별화됩니다. 유압식 현가장치란 노면 상황에 따라 .. 2026. 5. 3. 네이버 주식 투자 (AI검색, 커머스성장, 투자판단) 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 성장주 회의론이 극에 달했던 시기, 주가가 PBR 기준 역사적 저점에 가까워지자 주변에서는 "네이버 이제 끝났다"는 말이 심심찮게 들렸습니다. 그런데 저는 그 시점에 오히려 분할 매수를 시작했고, 결과적으로 약 25%의 수익을 확정 지었습니다. 왜 그 판단을 했는지, 그리고 지금도 여전히 유효한지 솔직하게 풀어보겠습니다.AI 검색이 포털을 살렸다: AI Briefing과 AI Tab의 의미"생성형 AI가 뜨면 검색 포털은 죽는다"는 말, 한 번쯤 들어보셨을 겁니다. 저도 처음엔 그 논리에 수긍하는 편이었습니다. 그런데 실제 데이터를 보니 방향이 달랐습니다. 2025년 네이버의 국내 검색 점유율은 62.86%로, 전년도 58.14%에서 오히려 반등했습니다. 구글(29.55%.. 2026. 5. 2. 이전 1 다음
