밸류업3 하나금융지주 투자 (실적분석, 주주환원, 밸류업) 금융주는 지루하다는 말, 저도 한때는 당연하게 받아들였습니다. 그런데 2026년 초 하나금융지주를 포트폴리오에 담고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 분기 순이익 1조 2,100억 원, 역대 최대 실적. 배당금은 전년 대비 20% 이상 증가. 시세 차익에 현금 흐름까지 동시에 챙기는 경험을 하고 나니, 금융주가 지루하다는 건 제대로 들여다보지 않은 말이라는 걸 실감했습니다.실적으로 검증한 하나금융지주의 수익 구조일반적으로 은행주는 금리 상승기에 잠깐 좋았다가, 금리가 꺾이면 수익도 같이 꺾인다고 알려져 있습니다. 저도 그렇게 생각하고 진입을 망설였던 시기가 있었습니다. 그런데 2026년 1분기 실적을 뜯어보니 조금 다른 그림이 보였습니다.핵심이익, 즉 이자이익과 수수료이익을 합산한 수치가 3조 1,731.. 2026. 5. 5. 하나금융지주 투자 후기 (주주환원, NIM, 밸류업) 솔직히 저는 은행주를 오래 무시했습니다. "규제 산업이라 재미없다", "성장이 없다"는 편견이 있었거든요. 그런데 2025년 말부터 금융권에 부는 밸류업 바람을 보면서 생각이 흔들리기 시작했고, 결국 하나금융지주에 자금 일부를 넣었습니다. 결과적으로는 잘한 선택이었지만, 투자 전 제가 놓쳤던 부분도 있었습니다. 그 경험을 있는 그대로 풀어보겠습니다.어닝 서프라이즈와 NIM이 말해주는 것2026년 1분기 실적 발표를 보고 솔직히 놀랐습니다. 시장 컨센서스를 약 7% 웃도는 순이익 1조 2,100억 원이 나왔거든요. 환율 급등으로 약 823억 원의 비현금성 외환 손실이 발생했음에도 이 숫자가 나온 겁니다. 저는 그때 "이 회사 내부에서 뭔가 제대로 돌아가고 있구나"라는 확신이 생겼습니다.가장 눈에 들어온 지.. 2026. 5. 2. HD현대중공업 투자 (슈퍼사이클, 실적분석, 미래전망) 솔직히 처음 조선주 투자를 고민할 때 "경기 민감주는 타이밍이 전부"라는 말을 너무 믿었습니다. 그런데 HD현대중공업을 들여다볼수록, 이건 단순한 경기 배팅이 아니라 산업 구조 자체가 바뀌는 이야기였습니다. 2025년 영업이익 2조 375억 원, ROE 18.8%. 이 숫자들이 어떻게 만들어졌는지 제 경험과 함께 짚어보겠습니다.슈퍼사이클의 본질: 이번엔 정말 다른가일반적으로 조선업의 호황은 단순히 물동량이 늘어나는 시기에 온다고 알려져 있습니다. 그런데 제가 2023년 말부터 이 종목을 분석하면서 느낀 건 조금 달랐습니다. 이번 사이클의 핵심 동력은 IMO(국제해양기구)의 탄소 배출 규제, 즉 환경 규제에 의한 강제 교체 수요라는 점이었습니다. IMO는 2050년까지 국제 해운의 온실가스 순배출 제로를 .. 2026. 4. 30. 이전 1 다음
