방산주2 한화시스템 주식 (다기능레이다, 수주잔고, 뉴스페이스) 방산주 투자를 고민하면서 "실적은 좋은데 왜 주가가 안 오르지?"라는 답답함을 느껴본 적 있으실 겁니다. 저도 똑같은 상황에서 한화시스템을 들여다보기 시작했습니다. 중동 지역 천궁-II 다기능레이다 대규모 수주 소식이 터졌을 때, 시장은 되레 조선소 리스크를 이유로 주가를 짓누르고 있었습니다. 그 괴리가 오히려 매수 신호처럼 읽혔고, 결국 35%가 넘는 수익을 거두고 나서야 제 판단이 틀리지 않았다는 걸 확인했습니다.다기능레이다와 수주잔고: 숫자가 말해주는 본업의 체력한화시스템 방산 부문에서 가장 먼저 눈에 들어오는 건 다기능레이다(MFR)입니다. MFR이란 표적 탐지, 추적, 적아 식별, 미사일 유도를 하나의 레이다 장비로 동시에 처리하는 시스템입니다. 쉽게 말해 기존에 여러 대가 나눠 하던 일을 혼자.. 2026. 5. 16. 현대로템 투자 (K2 전차, 수주잔고, 밸류에이션) 철도 차량 만들던 회사에 투자하면 얼마나 오르겠냐고요? 저도 처음엔 그렇게 생각했습니다. 그런데 지금 현대로템의 방산 부문 영업이익률은 27%를 넘겼고, 연간 영업이익은 창사 이래 처음으로 1조 원을 돌파했습니다. 철도주인 줄 알고 외면했다가 방산 성장주로 리레이팅되는 순간을 놓친 분들이 적지 않습니다. 이 글은 그 구조를 제때 파악한 제 경험에서 출발합니다.K2 전차가 만든 수익 구조의 역전현대로템을 철도 기업으로 기억하는 분이 많지만, 지금 이 회사 영업이익의 90% 이상은 디펜스솔루션 부문, 즉 방산에서 나옵니다. 핵심은 K2 블랙팬서 전차입니다. 1,500마력 파워팩과 유압식 현가장치(ISU)를 탑재한 이 전차는 단순한 성능 우위보다 '납기'에서 차별화됩니다. 유압식 현가장치란 노면 상황에 따라 .. 2026. 5. 3. 이전 1 다음
